关于非煤企业融资问题的思考
关于非煤企业融资问题的思考
非煤企业是相对于煤炭企业而产生的专有名词，是由原来的煤矿劳动服务企业发展而来，当时是为安置矿山家属子女而设的多元化企业。这些非煤企业一般是经营规模小、人员素质差、产品技术含量低的企业。当前，随着我国社会主义市场经济体制的建立，这些非煤企业将面对越来越多的市场竟争压力，他们要想深入持久地发展壮大，要想建设盈利性企业，就必须提高产品科技含量，实施产品再造，就必须加强员工学习培训，提高员工综合素质，就必须扩大经营规模，实施规模经营，这一切都需要进行大量资金投入。但是，自2007年以来，国家为避免通货膨胀，采取了从紧的货币政策，严格控制货币信贷总量和投放节奏，这就使企业从银行取得原有贷款渠道变得极为不易，使非煤企业通过银行贷款融资变得更加困难。因此如何提高企业素质，改善企业管理，增强企业信用，从根本上吸引资本资源向企业聚集，成为非煤企业必须认真思考和解决的课题。
一、课题提出的背景
近年来，非煤企业飞速发展，经营规模大幅扩张。然而，非煤企业从外界获得的金融资源却少之又少，资金不足已成为制约企业发展的瓶颈。非煤企业融资难问题主要表现在以下几个方面：
1、非煤企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，作为中小企业的非煤企业难以通过资本市场公开筹集资金。
2、自有资金缺乏。非煤企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自筹资金，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。
3、非煤企业之间互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。
4、获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对非煤企业放贷。同时，非煤企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。
二、非煤企业融资难产生的主要原因
在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是间接融资，即主要通过银行贷款；二是直接融资，即通过发行企业债券、企业股票上市等形式。但是，由于我国金融改革中存在的一些问题和非煤企业自身存在的一些不足，导致非煤企业融资难的现象。
一是非煤企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。非煤企业基本上仍停留在传统的企业管理方式上，这些企业大部分仍采用家族式管理甚至是家庭式管理的企业治理结构，真正具有现代企业特征的有限责任公司、股份有限公司所占比例较低，企业制度更新严重滞后。与此同时，企业发展的外部环境发生了重大变化，突出表现为市场变化和国家发展战略变化。市场出现结构性过剩，多年的卖方市场的格局转变为买方市场，这就更加阻碍了非煤企业的融资。
二是部分非煤企业经营效益相对低下，资信普遍不高。由于非煤企业经营规模一般较小，技术水平落后，造成企业资信等级低，从企业外部融资困难。
三是部分非煤企业财务管理水平有待进一步规范。由于部分非煤企业是私营企业，财务报告制度相对落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，增加了金融机构对企业财务信息的审查难度，造成从金融机构进行融资的困难。
四是社会中介服务机构不健全，非煤企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于经营不规范的非煤企业而言，无疑会带来很大的制约。而且抵押登记和评估费用高、随意性大，银行对企业的贷款抵押率较低，非煤企业想通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。
三、具体实施情况
为了建设盈利经济，实现企业的可持续发展，协庄煤矿非煤企业结合自身实际情况，采取积极措施，另辟蹊径，灵活融资。
（一）转变企业经营者四大融资观念，提升四项能力
四大融资观念：
1、从单纯追求成本控制向实现全面内部控制观念转变。长期以来，由于存在对最低成本法的误解，把最低成本法归结为“企业内部节约、挖潜、改造等”，把一定生产经营条件下的生产成本最低作为追求的目标，长期以来造成了不讲求规模效益，也在一定程度上阻碍了生产发展和技术进步。现在非煤企业的经营者认识到要实现企业做强做大的目标必须实现规模经营，于是开始追求规模经济下的成本相对最低，在企业内部切实控制好资本运营、人力资源搭配、技术升级改造、生产工艺再造、管理理念更新等因素，而不是单纯的成本控制。
2、从不讲信用向不断提高诚信观念转变。信用是市场经济赖以生存和发展的基础，目前非煤企业经营者普遍认识到诚信的企业发展中的重要性，努力打造自已的诚信品牌。
3、从片面追求利润最大化向重视人才和促进技术进步的观念转变。在企业生产经营中一直以来以实现利润最大化为最终目标，激烈竞争的市场经济使公司追求利润最大化的弊端明显地显露出来，现在企业竞争的核心不是短期内利润的多少，而是人才的竞争以及技术的进步，企业只有有了优秀的人才和先进的技术，才会实现长期、稳定的发展。因此，企业经营者开始由片面地追求短期利润的最大化，向争夺人才以及先进技术转移。
4、从单纯追求经济效益向讲求综合效益的转变。追求经济效益是企业经营的根本目的，长期以来，企业追求经济效益的结果在一定程度上造成了环境效益和社会效益的降低。现在协庄煤矿加强企业经营者的社会责任教育，提升了非煤企业的经营者们的社会责任意识，在非煤企业构建起循环经济产业链，减少环境污染。同时大力实施节能减排，使经营者逐步从单纯追求经济效益，向实现综合效益的共同提高转变。
四项能力：
一是创建学习型领导班子，组织班子成员学习法律法规、时事政策、财务管理、业务技能、情商等方面的知识，提高领导干部的综合素质，提升企业经营者扩大融资的能力。
二是引导培养员工学会学习，在非煤企业营造浓厚的学习氛围，提升全员学习力。07年以来，非煤企业有11人受聘为高级技师和技师，为非煤企业培养起专业技术人才队伍。
四是通过多次组织岗位练兵、技术比武，搭建竞赛平台，涌现出了一批如陈庆仁、娄增勇这样的专业技术拔尖人才，提升企业的创新竞争力，推动了企业做强做大，实现可持续发展。
三是倡导职业健康，强化安全知识学习，提升企业事故防御力，推动企业健康和谐发展。
（二）推进信用体系建设，树立良好的融资信誉度。
协庄煤矿非煤企业大都是由矿原多种经营公司下设的各个小厂改制而来，建立时间较短，且都是私营、民营企业，自身信用度较低，而企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，企业融资很难顺利开展，因此，协庄煤矿将企业信用体系建设当作头等大事来抓，大力实施诚信经营战略。
1、建立新型荣辱观。提倡和宣扬信用观念，培养企业经营者的信用意识，在员工中开展争当“诚信员工”活动，在非煤企业建立起“以诚信经营为荣，以违法经营为耻”的新型荣辱观。
2、打造质量诚信品牌，提高企业信用度。品牌是企业进入市场的名片，同时也是企业赢得美誉度提升企业信用的有利武器。为此协庄煤矿积极实施名牌战略，先后注册了“百川”、“百叶青”、“百奥”、“三羽”纸业，“百川” 电器，“天元”机械，“民兴”输送带，“金牛”钢球等品牌，其中“百川”纸业品牌被评为2006年山东省著名品牌，有力地提升了企业形象，百川纸业公司也因此赢得银行的青睐。
3、建立经营退出机制。与利用矿厂房、厂地的私营企业，签定了租赁经营协议，对其实行准入制度，纳入矿非煤产业整体规划和管理。同时对长期经营不善的企业进行淘汰，06年根据协议规定终止了义泰木器厂的租赁经营权，将厂房、厂地租赁给其他企业使用，既保证了矿有资产不受损失，实现保值增值，又提高了私营企业经济运行质量。
4、开展“双爱双评”活动。企业经营者只有守法，才会守信。为此2007年协庄煤矿提出在全矿非煤产业开展“企业爱职工，职工爱企业”为主要内容的“双爱双评”活动，通过开展此项活动，实现非煤企业“两促进两杜绝”，即促进企业严格遵守《劳动法》、《工会法》等法律法规，建立劳动关系自主协调机制，依法保障职工合法权益；促进企业完善经营管理，提高经济效益，加快发展步伐。杜绝轻伤以上人身安全事故，杜绝职工群体上访事故。每年一次在全矿非煤企业中评选表彰“热爱职工优秀经营者”和“热爱企业优秀员工”，同时将获得“热爱职工优秀经营者”的企业命名为“双爱双评”先进企业。通过“双爱双评”活动的开展，建立起企业关心员工、员工融入企业发展的和谐双赢关系，进一步提升企业的美誉度。
以上活动的开展在非煤企业构建起了诚实守信的良好信用环境，有效改善了银企之间的关系。
（三）完善非煤企业制度，健全法人治理结构。
当前，非煤企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较差，难以得到银行信任的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。为此协庄煤矿于1999年对多种经营公司进行改制，将下属的大部分厂点以买断、租赁的方式出售给个人经营，注册为独立经营的法人企业，并引导这些企业改变管理模式，逐步建立起了符合现代企业制度和管理制度的有限责任公司。同时积极调研，开发新项目，围绕产业链先后建起了以热电、纸业、机械制造、安装、节能环保为主营业务的光明热电、百川纸业、天元科工贸、天元设备安装、天元节能环保五大公司，这些公司都是依据现代企业制度而建立的股份 制民营企业，拥有规范的财务制度，能够正确反映企业财务状况。切实推动了非煤企业产权多元化和运营规范化，实现了治理结构合理化。
（四）实施五大融资策略，实现非煤企业又好又快发展。
一是企业内部融资。企业内部融资就是企业通过扩大盈利以增加留存利润等方式筹集资金，或者通过节约成本，增加效益，降低资金总需求来实现。协庄煤矿在非煤企业中实施五项措施实现企业内部融资。
1、实施节能减排降低生产成本。在非煤企业开展节能减排宣传教育，强化管理节能，杜绝设备空转、长明灯、长流水现象，做到人走灯灭，及时停电，办公用纸使用正反两面；大力开展修旧利废工作，促进废旧物品的重复利用；开展系统优化，淘汰在用高耗能设备，做到单机节能；加强节电管理，更换照明灯具200余盏；积极开展节能创新。这些活动的开展，全面提高了员工的节能意识，大大降低了生产成本。
2、实施精细化管理，控制各项费用支出。非煤企业在生产、管理、销售各个环节推行成本精细化管理，使每一个细节都做到精确化，达到精益求精，切实控制了各项费用的支出。
3、加强库存管理，提高存货周转率。近几年，协庄煤矿根据实际情况减少或撤消厂点仓库，减少材料、配件存放，每月各非煤企业根据需要做材料计划，单位负责人签字后再由分管矿长签字报矿经营管理部，经经营管理部审批后报矿调度室，由调度室统一报供应公司采购，这样有效控制了材料费用。同时非煤企业还通过提高产品质量，优化产品结构，加强销售管理，拓宽销售渠道等方式，减少产品存放，提高存货周转率。
4、加强财务管理，提高应收帐款周转率。协庄煤矿制定严格的财务管理制度，定期与相关单位进行对账，对应收帐款及时组织人员进行清欠，避免出现坏帐、呆帐，提高应收帐款的周转率。
5、加强人力资源管理，提高工作效率。协庄煤矿坚持以人为本的原则，加强职业培训，近几年培养了一批高素质的职业经理人队伍，提升了干事创业的能力；建设起一支高水平的专业人才队伍，提升了科技创新的能力；培养了一支高素质的技能人才队伍，提升了职工队伍素质。
这一系列措施的深入实施，深挖了企业内部资金潜力，降低了企业融资风险。
二是员工融资。近年来，协庄煤矿非煤企业对员工出资情况进行调查分析发现：员工的出资能力有了很大的提高，也具有强烈的投资意愿。虽然每个员工的收入水平大相径庭，但从整个社会个人储蓄的大幅度增长可以看出，个人的出资能力有了明显提高。员工理财意识明显增强，投资意识明显提高。近两年，全民炒股、买基金已成为一个不争的事实，但员工理财水平参差不齐，因此更愿意把钱借给自己的企业。正因如此，光明热电公司和百川纸业公司从开始建立时就大力实施员工融资，将员工变为股东，一方面企业获得了生产经营所急需的资金，还在一定程度上稳定了核心团队；另一方面员工获得了一定的回报，成为真正意义上的企业主人，大大激发了员工的主人翁责任感，增强了企业的凝聚力。
三是资本运营融资。协庄煤矿非煤产业通过资产重组及债务重组、股权结构优化（企业股份制改造）、引入（战略）投资者、组建企业集团等方式实施资本运营。2000年协庄煤矿将修理厂、煤炭加工厂、维修中心、制网厂等以维修为主的厂点运用债权债务重组方式成立了泰安市泰洁科工贸有限责任公司；2003年光明热电公司筹建二期工程时，果断运用国家制定的“国退民进”政策，优化企业股权，从日照一家投资公司引进（战略）投资者，投入1700万元，解决了资金问题，使该公司二期工程按时完成，现在实现了较好的经济效益；2007年综合福利厂引进外资，分离出被服加工车间与自然人合作成立了天元和丰服装有限公司，引进了外贸服装加工业务，开拓了业务范围，摆脱了过去企业单纯加工工作服的局了限，业务量大增，扭转了企业多年的亏损局面。
四是租赁融资。融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。协庄煤矿非煤企业本着“不求所有，但求所用”的经营理念，在各企业间或与外部企业实施租赁融资，起到了拾遗补缺的作用。百川纸业公司租赁仓库存放产成品，只使用较少的租金支出就可获得仓库的使用权，免去建设仓库的烦琐与大量资金投入。由原多种经营公司改制后的非煤企业也是租赁协庄煤矿的厂房、场地和设备，减少了大量的资金投入，现在经营得风生水起，红红火火。协庄煤矿非煤企业正是通过融资租赁这种方式，使用较少的支出获得100%的设备、场地、厂房使用权，并可做到常租常新，降低了设备投资的资金压力和折旧风险，并且使生产经营可以继续进行，不受任何影响。
五是政策性融资。在经济全球化的今天，在现在信息高度发达的社会，关起门来做企业，闭门造车就会丧失很多机会，也是行不通的。协庄煤矿非煤企业充分认识到这一点，平时就注意国家政策的搜集并合理加以利用。2003年，光明热电公司利用世行无息贷款进行二期扩建，2007年，光明热电公司又充分利用国家节能减排相关政策，实施循环水供暖系统改造项目，获得国家政策性投资560余万元，顺利将光明热电公司蒸汽加热水后供暖改为用电厂循环水供暖，取得良好的经济效益和社会效益。2008年，协庄煤矿更是高度重视信息资源的搜集和有效利用，为此非煤产业发展办公室专门增加信息服务职能，安排专人负责与政府相关部门、行业协会、社会中介服务机构进行交流，搜集国家有关方针政策、技术资料、信息情报等，进行鉴别整理后向企业提供咨询服务，为企业与相关部门在经济、技术、信息交流与合作方面提供服务。
四、融资效果
（一）构建起三大公司，打造了三个专业化队伍。协庄煤矿非煤企业坚持发展非煤盈利经济的原则，灵活融资，构建起了以纸业、热电、机械为主的百川纸业、光明热电、天元科工贸三大公司，建起“煤-电-纸”、“煤-电-建”、“煤-电-机”三条循环产业链，实现了企业的可持续发展；为确保该矿非煤产业实现做优做强的目标，立足自有资源，发挥自身优势，坚持专一、专业、专注的“三专”原则，着力打造专业化队伍。08年由集团公司指定的专业化队伍就有三支，分别是掘进机大修安撤专业化队伍、选煤机械设备专业化队伍和节能环保专业化队伍。其中，天元节能环保公司于07年6月1日取得了国家环境污染治理设施运营资质证书，目前是集团公司唯一一家取得该资质的企业。循环经济的建设、公司专业化运营必定为非煤开拓崭新的局面，推动非煤企业的又好又快发展。
（二）经济效益显著。协庄煤矿共建起38家非煤企业，实现了比较好的经济效益。2005年非煤产业与煤炭主业持平，实现了非煤占矿区经济半壁江山的目标，2006年非煤产业产值突破10亿元大关，2007年产值计划12.1亿元，实际完成12. 5亿元；销售收入计划10.35亿元，实际完成10.60亿元；利润计划6500万元，实际完成7273万元。2008年1-2月份非煤企业实现产值2.2亿元，预计全年将实现产值18亿元。
（三）社会效益可观。协庄煤矿非煤企业从无到有，从小到大，随着非煤企业的不断发展壮大，一方面激活周边市场，推动市场竞争。为赢得市场、占有市场，各企业纷纷优化产品结构，改进生产技术，挖掘创新人才，不断增进生产效率，促进企业经济增长。另一方面非煤企业的活跃为矿区创造了就业机会，缓解煤炭企业的就业压力。现在非煤企业拥有3000多名职工，仅2007年就为矿区新安置职工200余名，解决了矿区职工子女就业难的问题，促进了矿区的稳定和谐发展。现在协庄煤矿非煤企业不再是单纯的安置性企业，已经完成了产业接替的目标，成为企业可持续发展的动力之源。
