学海网

毕业论文-上市公司违规处罚公告对审计意见和审计费用的影响，共54页，29354字
中文摘要
近年来，我国证券市场迅速发展，市场运作不断规范，证监会等监管部门也
实施了一系列举措加强对公司违规行为的监管，对上市公司违规事件进行处罚并
披露处罚公告。但即便如此，仍有大量上市公司铤而走险，甚至仍然将违规作为
一种“低成本游戏”在资本市场上把玩。那么对于这些代表了公司的违规操作、
预示着可能的法律风险、可能引起公众质疑和公司声誉受损的处罚公告，公司的
第三方审计师是否会做出反应？尤其是在 2006 年实施了风险导向审计这一背景
下，他们是否会将处罚信息考虑到公司的审计风险判断中，在出具审计意见时更
加谨慎，并收取更高的审计费用？
本文首先分析了处罚公告和审计师反应的研究背景和研究意义，然后对处罚
公告研究的相关文献进行总结。其次，对我国上市公司近年来违规的类别和违规
公司特征及违规原因进行了统计分析，并概述了我国上市公司监管制度的情况。
最后，在本文的实证研究部分，以 2006-2009 年我国 A 股市场中制造业上市公
司为研究样本，采用实证分析的方法验证了监管部门披露的处罚公告对审计意见
和审计费用的影响，并分析结果得出结论。
关键词：违规处罚公告；审计意见；审计费用

ABSTRACT
In recent years, the Chinese Securities Market has developed rapidly and the
market operation has been more standardized. Regulators like SEC have implanted a
series of measures to strengthen supervision, punishing listed companies‘ frauds and
disclosing the penalty notice. However, various violations still exist and some
companies even regard them as ?low cost games‘ in the present capital market. Facing
the penalty notice which represents the violation and also some risk of the company,
how will the auditor react?
Will the auditor modify their judgments on audit risk
considering the information of penalty notice under the background of risk-oriented
audit since 2006? Further, we want to study whether the auditor will be more cautious
on audit opinion and improve the audit fee.
The present paper is a general review involving main aspects as follows: First we
analyze the research background and meaning of study on the correlation between
penalty notice and audit opinion or audit fee. Then we summarize the literature on
penalty notice study. Secondly we summarize the violation types, common
characteristics and fraud reasons of the fraud companies in recent years. The regulatory
framework for listed companies in China is also illustrated. In the empirical analysis
part, we use the sample of 2006-2009 listed manufacturing companies in A share
market to verify the influence of penalty notice disclosed by regulators on the audit
opinion and audit fee. Finally the conclusion and further study are presented.
Keywords：Penalty notice; Audit opinion; Audit fee

目录
第 1 章
引 言 ....1
1.1 研究背景 ...1
1.2 研究目的和意义 1
1.2.1 研究目的 .......1
1.2.2 研究意义 .......2
1.3 文献综述 ...3
1.3.1 违规处理公告的国外文献综述 .....3
1.3.2 违规处罚公告的国内文献综述 .....3
第 2 章 上市公司违规研究 .......5
2.1 上市公司违规定义和分类 .5
2.1.1 违规定义 .......5
2.1.2 上市公司主要违规类别 5
2.2 被处罚上市公司特征和违规原因 ......7
2.2.1 被处罚上市公司特征—单个公司被多次处罚 .......7
2.2.2 被处罚上市公司特征—财务状况总体较差 ..7
2.2.3 上市公司违规原因 7
2.3 我国监管制度的发展 .9
2.3.1 上市公司监管的历史发展 .....9
2.3.2 近年我国违规上市公司受处罚概况 .... 10
2.3.3 上市公司监管职责分工 ...... 11
2.3.4 上市公司监管的法律法规体系 ... 12
第 3 章 实证研究模型与数据 .. 14
3.1 研究假设 . 14
3.1.1 假设 1 . 14
3.1.2 假设 2 . 14
3.2 研究方法 . 16
3.2.1 模型和变量选择 .. 16
3.2.2 变量说明 ..... 16
3.3 样本的选取与数据来源 ... 18
3.4 样本的描述性统计 .. 19
第 4 章 实证结果与分析 . 22
4.1 Model-Opin 实证检验结果及分析 .... 22
4.1.1 Model-opin 控制变量的相关系数检验 . 22
4.1.2 回归结果 ..... 23
4.1.3 实证检验结果分析— Model Opin 24
4.2 Model-Fee1 实证检验结果及分析 .... 24
4.2.1 Model-Fee1 控制变量的相关系数检验 24
4.2.2 回归结果 ..... 25
4.3 Model Fee2—实证检验结果 ..... 26
4.3.1 Model-Fee2 控制变量的相关度检验 .... 26
4.3.2 模型回归结果 ..... 26
4.4 实证检验结果分析 —Model Fee ....... 27
第 5 章 研究结论及展望 . 29
5.1 研究结论 . 29
5.2 局限性及展望 .. 30
插图索引 .... 32
表格索引 .... 33
参考文献 .... 34
致 谢 . 36
声 明 . 37
附录 A 外文资料的书面翻译 .... 38